Gold-ETC Vergleich 2026 – Xetra-Gold & EUWAX

Was ist ein Gold-ETC?

Ein Gold-ETC (Exchange Traded Commodity) ist ein börslich gehandeltes Wertpapier, das den Goldpreis 1:1 abbildet. Im Gegensatz zu Gold-ETFs sind ETCs rechtlich Schuldverschreibungen – werden aber in der Regel durch physisches Gold besichert. Sie kaufen über Ihre Bank oder Neobroker wie ein normales Wertpapier.

✅ Vorteile Gold-ETCs

Ab 1 € investierbar (Bruchteilkauf)
Börsentäglich handelbar
Kein Lager- oder Versicherungsaufwand
Sparplan ab 1 €/Monat möglich
Bei physischer Hinterlegung steuerlich wie physisches Gold

⚠️ Nachteile Gold-ETCs

Emittentenrisiko (Schuldverschreibung)
Kein physischer Besitz des Goldes (meist)
Auslieferung nur bei bestimmten ETCs möglich
Spread zwischen Kauf- und Verkaufskurs
Depotgebühren beim Broker

Gold-ETCs 2026: Der große Vergleich

ETC	ISIN	TER p.a.	Hinterlegung	Auslieferbar	Steuerstatus DE	Börsenkürzel
Xetra-Gold	DE000A0S9GB0	0,00 %*	✅ 100 % physisch	✅ Ab 1g	🟢 Wie physisch	4GLD (Xetra)
EUWAX Gold II	DE000EWG2LD7	0,00 %*	✅ 100 % physisch	✅ Ab 1g	🟢 Wie physisch	EWG2 (Stuttgart)
iShares Physical Gold	IE00B4ND3602	0,12 %	✅ 100 % physisch	❌ Nein	🟡 Abgeltungssteuer	IGLN (London)
Invesco Physical Gold	IE00B579F325	0,12 %	✅ 100 % physisch	❌ Nein	🟡 Abgeltungssteuer	SGLD
WisdomTree Physical Gold	DE000A0N62G0	0,25 %	✅ 100 % physisch	❌ Nein	🟡 Abgeltungssteuer	PHAU
Xtrackers Physical Gold	DE000A1E0HR8	0,25 %	✅ 100 % physisch	❌ Nein	🟡 Abgeltungssteuer	XGLD

*Xetra-Gold und EUWAX Gold II haben keine TER, aber kleine indirekte Lagergebühren (ca. 0,03–0,12 % p.a. im Spread eingepreist).

Steuerliche Behandlung von Gold-ETCs in Deutschland

🟢 Wie physisches Gold besteuert

Gilt für: Xetra-Gold, EUWAX Gold II

Diese ETCs haben einen verbrieften Auslieferungsanspruch auf physisches Gold. Der BFH hat 2015 entschieden, dass Xetra-Gold steuerlich wie physisches Gold behandelt wird.

Nach 1 Jahr Haltefrist steuerfrei
Kein Abzug von Kapitalertragsteuer
Verlustverrechnung mit anderen Privatverkäufen
Freigrenze 1.000 €/Jahr (§ 23 EStG)

🟡 Abgeltungssteuer (25 % + Soli)

Gilt für: iShares, Invesco, WisdomTree, Xtrackers

Irische ETCs (IE-ISIN) haben keinen verbrieften Auslieferungsanspruch. Sie werden wie Finanzinstrumente besteuert.

25 % Abgeltungssteuer + 5,5 % Solidaritätszuschlag
Sparerpauschbetrag 1.000 €/Jahr nutzbar
Verlustverrechnung mit Kapitalerträgen
Keine Steuerfreiheit nach Haltefrist

      💡 Fazit: Für langfristige Anleger, die Steuerfreiheit nach 1 Jahr anstreben, sind Xetra-Gold oder EUWAX Gold II klar zu bevorzugen. Für Sparplan-Anleger, die den Sparerpauschbetrag noch nicht ausgeschöpft haben, können irische ETCs kurzfristig sinnvoll sein.
    

Für wen eignen sich Gold-ETCs?

👤 Depot-Anleger

Sie investieren bereits in ETFs und möchten Gold als Beimischung hinzufügen – ohne physischen Aufwand. Gold-ETCs integrieren sich nahtlos ins Depot.

💰 Sparplan-Nutzer

Monatlich ab 1 € Gold ansparen – perfekt mit Xetra-Gold-Sparplan bei Trade Republic, Scalable Capital oder Comdirect.

📱 Neobroker-Kunden

Trade Republic, Scalable Capital und Smartbroker+ bieten Gold-ETCs ohne oder mit sehr günstigen Ordergebühren an.

🔄 Aktiv-Trader

Wer von kurzfristigen Goldbewegungen profitieren möchte, schätzt die börsentägliche Handelbarkeit von ETCs.

      📌 Nicht geeignet für: Anleger, die ausschließlich auf maximale Sicherheit ohne jedes Gegenparteirisiko setzen. Für diese ist physisches Gold (Barren/Münzen) die bessere Wahl. Xetra-Gold und EUWAX Gold II minimieren das Emittentenrisiko durch physische Hinterlegung, sind aber formal Schuldverschreibungen.
    

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Gold-ETCs im Vergleich: Xetra-Gold, EUWAX Gold II & iShares